Caso actuarial explicado
¿Cuánto capital disponible cubre un requerimiento agregado de riesgo?
Propósito
Decisión que informa
Interpretar cobertura y diversificación sin presentar una heurística como cálculo CNSF vigente.
Beneficios y flujos
- 1Módulos de vida, daños e inversión.
- 2Agregación con correlaciones pedagógicas.
- 3Capital disponible comparado con RCS total.
Supuestos
| Supuesto | Valor / unidad | Fuente y estado |
|---|---|---|
| Factores RCS | Porcentajes fijos y escalones por tramo | Ilustrativo Heurísticas pedagógicas, no CNSF |
| Correlaciones | Matriz fija | Ilustrativo Supuesto del laboratorio |
| Cobertura | Capital / RCS | Convención Definición canónica del paquete |
Método
Agregación cuadrática
La matriz reconoce dependencia entre módulos; la cobertura se calcula después de agregar.
RCS = √(rᵀ · ρ · r)Resultados e interpretación
Un índice mayor que 1 cubre el requerimiento del escenario, no certifica solvencia regulatoria.
Ejemplo aplicado
Capital y solvencia
El Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) es el capital que la CNSF exige a una aseguradora para absorber un ejercicio adverso. Este ejemplo agrega módulos de vida, daños e inversión en un escenario simplificado, documentado como referencia didáctica.
Ajusta los parámetros y observa cómo cambia el resultado.
RCS agregado
—
Índice de cobertura
—
Interpretación actuarial
La solvencia se evalúa comparando el capital disponible contra el requerimiento. La agregación con correlaciones reconoce que los riesgos de vida, daños e inversión no se materializan simultáneamente, por lo que el RCS total es menor que la suma de los módulos.
Validación y límites
Qué se comprueba
- —El índice capital/RCS se prueba por escala, por frontera y por insuficiencia.
- —Identidad: con la matriz usada, el agregado nunca excede la suma de los módulos.
Qué no demuestra
- —Los factores no implementan el modelo estocástico completo de la CNSF.
- —Las rutas del SAT traen tasas y citas todavía sin verificar, por eso se muestran como indeterminadas.