Caso actuarial explicado
¿Cómo se transforma historial laboral o ahorro en ingreso de retiro?
Propósito
Decisión que informa
Distinguir entre un beneficio que fijan las reglas y una renta que financia el saldo individual.
Beneficios y flujos
- 1Ley 73: pensión ligada a semanas, salario y edad.
- 2Ley 97: saldo individual convertido en renta.
- 3La renta transfiere riesgo de longevidad al proveedor.
Supuestos
| Supuesto | Valor / unidad | Fuente y estado |
|---|---|---|
| Régimen | Ley 73 o Ley 97 | Con fuente Fecha de afiliación declarada por el caso |
| Mortalidad de renta | EMSSA-09 incluida | Sintético Tabla sintética |
| Fraccionamiento | Corrección 1/m | Convención Aproximación de Woolhouse, primer término |
Método
Conmutación y anualidades
El factor de renta combina supervivencia y descuento; Ley 73 sigue una ruta reglada distinta.
Renta anual = Saldo / äₓResultados e interpretación
El mismo saldo compra una renta distinta cuando cambian mortalidad, tasa o frecuencia de pago.
Ejemplo aplicado
Roberto y Sofía: dos regímenes del IMSS
Roberto se afilió al IMSS en 1990 y se pensiona bajo la Ley de 1973: el monto se determina por las semanas cotizadas y el salario promedio, con tope de 25 UMA. Su hija Sofía, afiliada en 2005, se pensionará bajo la Ley de 1997: su saldo de AFORE se convierte en una renta vitalicia.
Ajusta los parámetros y observa cómo cambia el resultado.
Pensión mensual Ley 73
—
Renta vitalicia mensual Ley 97
—
Interpretación actuarial
En el esquema de beneficio definido (Ley 73) el monto depende del historial laboral y el sistema asume el riesgo de longevidad. En contribución definida (Ley 97) depende del saldo acumulado y de la tabla de mortalidad con la que se calcula la renta. El régimen aplicable lo determina la fecha de afiliación, no la de retiro.
Validación y límites
Qué se comprueba
- —Identidad a interés cero: äₓ = 1 + eₓ.
- —Casos Ley 73 con semanas mínimas y factores de edad.
Qué no demuestra
- —Ley 97 omite el seguro de sobrevivencia requerido en un modelo completo.
- —Ley 73 simplifica la tabla por nivel salarial.